en | hu | ru | bg | ro | tr FacebookTwitterGoogle+LinkedInYouTubeInstgram
+40-21-311-6176
ȘTIRI

Consultatie gratuita
Abonati-va la buletine
Cerere de contactare
Descarcati brosuri
Solicitati o brosura
Buletine
5 Minute de Offshore
De ce LAVECO?
Cum se comanda o companie de la LAVECO Ltd.?
Știri recente
Ratele de schimb valutar: USD/1 unitate
2017.12.18
HUF 0.0038
GBP 1.3435
CHF 1.0136
RUB 0.017
HKD 0.1281
JPY 0.0089
CNY 0.1513
CAD 0.7795
AUD 0.7666
BRL 0.2997
EUR 1.1845

Protectia bunurilor

Protecția bunurilor: scopuri și instrumente

După cum indică și denumirea, anumite structuri nu sunt înființate cu scopul principal de a reduce impozitele, ci pentru plasarea în siguranță a bunurilor și păstrarea sau acumularea continuă a obiectelor de valoare. În majoritatea cazurilor, este implicată o structură separată, înființată pentru a administra bunurile unei

  • persoane fizice
  • familii, sau
  • grup de companii

De-a lungul istoriei, au fost dezvoltate două instrumente de protecție a bunurilor:

  • Trustul
  • Fundația privată

Ambele instrumente servesc practic aceluiași scop, și anume protecția bunurilor. Însă principala diferență dintre ele constă în faptul că, în timp ce Trustul este un acord bazat pe dreptul privat, Fundația este o entitate juridică independentă, înregistrată în mod oficial la un organ de înregistrare. Trustul este popular mai ales în lumea anglo-saxonă, unde are o istorie de peste 800 de ani. Pe de altă parte, Fundaţia este legată în principal de ţările ce urmează sistemul legal continental şi a apărut acum câteva decenii.

5 MINUTE DE OFFSHORE

PDF
Video

 

Jurisdicţii în care se oferă protecţia bunurilor:

Panama

A comparison between the Private Foundations and the Trust The Foundation is the civil-law equivalent of the trust in anglo-saxon law. Where the trust has a settlor, trust property and trustees, the Foundation has a founder, foundation funds and the foundation council; both the trust and Foundation have beneficiaries and protectors.

There are, however, significant differences between the two: the Foundation is, in itself, a legal entity, whereas the trust is not; in a trust there are legal owners and beneficial owners, whereas in a Foundation there is no such split as the Foundation itself is the owner of the Foundation funds.

Despite these differences, both trusts and Foundations are considered among the best vehicles for individuals wishing to arrange the succession of private assets.
The Panamanian law on Foundations Although Panama already had a modern trust law, Act No. 25 on Private Foundations (the Act), passed by parliament on June 12th 1995, provided Panama with a civil law alternative to the trust.
What is a Foundation? According to Panamanian law, a Foundation is a capital endowment made by one or several individuals or corporations, called Founder, for a specified purpose, such funds becoming thereby autonomous, the administration of which is committed to a governing body, called Foundation Council, for the purpose of implementing the founder’s intentions or objects of the foundation and for the benefit of one or several individuals or corporations, called beneficiaries, acquiring legal personality upon its registration in Panama’s Foundations Register in the form of a Foundation Charter. A Panama foundation may be formed either inter vivos (revocable) or mortis causa (irrevocable).
Basic documents The main documents of a Panama Foundation are the Foundation Charter, which must be registered for the foundation to become a legal entity and the By-Laws, which set down the rights and identity of the beneficiaries. The By-Laws, usually issued by the Foundation Council, are strictly private and 7confidential. (See below for more information).
Purpose According to the Act the purpose of a Foundation must be non-commercial and non-profit. A Foundation may not operate as a company, although it may own shares in other companies or invest in the finance industry, provided that any income generated be used exclusively for the specific purpose of the Foundation.
Initial Foundation Capital and subsequent changes The minimum initial capital required for a foundation is 10 000 USD, though this amount can be increased at any time after constitution and the change need not be notified in Panama. The Foundation funds may be paid in by the Founder or a third party, and no proof that this has been paid is required by the registrar prior to formation. Once the Founder has made the initial endowment, the Foundation Funds become autonomous and legally separate from any other assets owned by the Founder.
Foundation council The Foundation Council must contain at least three individuals or one company, or a combination of the two. These may be of any nationality, though it is usual for the Resident Agent (a local lawyer) to sit on the council as a fiduciary councillor.
By-laws or regulations The By-laws or Regulations are the documents which set down the identity and beneficial rights of the Beneficiaries. These are normally drawn up by the Foundation Council, and remain strictly private and confidential. There is no requirement for the details to be registered with either the Foundations Register or the Registered Agent in Panama, and all administration can be carried out abroad.
Beneficiaries The Beneficiaries can be physical persons of any age and/or legal entities of any nationality. They are not the owners of the Foundation, nor are they creditors. It is possible to appoint new beneficiaries at any time after the Foundation has been registered. The rights of the beneficiaries are set down in the Foundation Charter or the By-Laws, or by resolutions passed by the Foundation Council.
Protector(s) The Foundation Charter may stipulate the appointment of optional “protectors” to control or advise over the Foundation. The Act sets down the possible roles of such protectors, and the Founder or Foundation Council finalise the specific powers in each individual case.
Data required to be registered In order for the foundation to be registered and acquire corporate status the following minimum details must be stated in the charter (as required by the Act): foundation name, initial foundation capital, members of the board, domicile of foundation, local representative (registered agent), purpose, method of appointing beneficiaries, rights reserved by founder (if any), and duration of foundation. It is not necessary to register details of the beneficiaries or beneficial rights.
Amendments to charter and by-laws Generally, the Foundation Council has the right to make and register amendments to the charter at any time. The registered agent must file a memorandum of amendment with the Foundations Registrar. It is not necessary to register or make public amendments to the by-laws.
Accounting and Auditing requirements The Foundation is not required by law to file accounts in Panama. However, the Foundation Council is responsible for reporting the financial affairs of the Foundation to the Beneficiaries (or their representatives), and thus a bookkeeping requirement is implied. The Charter or By-Laws may, however, make other provisions.
Dissolution of a Foundation Art. 25 of the Act and the Charter and By-Laws of a Foundation set down the terms for dissolution. The Charter may state a fixed duration for the Foundation; if the purpose is deemed unattainable, or if the Foundation was formed subject to revocation, then the Foundation can be dissolved. If the Charter does not make provisions for dissolution, then any decision on dissolution is the responsibility of the Foundation Council. Whenever a Foundation is dissolved, this decision must be registered in Panama.
Transfer of Domicile It is possible for Panama Foundations to transfer their domicile abroad, and for foreign foundations to transfer their domicile to Panama. This does not entail loss of corporate status or a change in the obligations to third parties. From the date of transfer, the Foundation becomes subject to the law of the new country of domicile.
Registered Agent requirements In accordance with Art. 5 of the Act, all Foundations must have a local Registered Agent in Panama. The Registered Agent can be either a local lawyer or law firm.
Laws governing Confidentiality Panama has a strong tradition of protecting confidentiality and privacy. Both statutes and the penal code strictly govern this matter in the fields of law practice, banking, trusts and foundations etc. Abuse or unauthorised transmission of confidential information by anyone with access to such information may result in prosecution. Banking secrecy will only be over-ruled by court order and in criminal cases. Tax offences do not, however, result in criminal action.
Fiscal Territorial Rule and Inheritance Tax Fiscal law in Panama is based on territorial rules, which means that foreign-source income of individuals and corporations is free of tax and freely transferable. In addition, Panama has entered no agreements on juridical assistance on tax matters with any other countries. There is no inheritance tax in Panama, so companies or foundations inheriting assets can do so tax-free.
No Enforced Inheritance rights Panamanian law does not recognise enforced inheritance, and foreign judgements on such matters can not be applied. However, it is still not advisable for the assets of a Panamanian Foundation to be held in a country where forced inheritance exists, as this may lead to complications and conflicts.
What are Panama Foundations usually used for? The Panama Foundation is an ideal vehicle for the non-commercial holding and administration of assets and for estate planning. The Foundation provides suitable protection and ensures succession in an advantageous tax environment. The flexibility allows for changes in the beneficiaries, amounts of Foundation funds and rights of beneficiaries.

THE PANAMA FOUNDATION - FEE SCHEDULE

Compulsory costs
Formation Fee 1590 USD
Annual Fees
Registered Agent 990 USD
Annual Tax 300 USD
Total Fee for Formation and First Year Fees 2880 USD
Optional costs
Foundation council 990 USD per year
Power of Attorney – non-registered 250 USD
Power of Attorney – non-registered + Apostille 250 + 250 USD
Power of Attorney – registered 350 USD
Extract of Public Registry 195 USD
Extract of Public Registry + Apostille 195 + 250 USD
Modifications of Foundation Charter 600 USD
Amendments to By-Laws (Regulations) min. 500 USD

 

Cipru

Deţinerea, manipularea şi administrarea averii - oricât ar fi aceasta de mare sau de mică - reprezintă o sarcină divergentă pentru toţi cei care au dobândit, posedă sau, ca agenţi, doar administrează averea. Problema este probabil la fel de veche ca şi însăşi noţiunea de proprietate privată. Aceasta este o problemă actuală în mod special în zilele noastre, când oportunităţile de afaceri nu cunosc frontiere şi dacă facem o comparaţie între situaţia de astăzi şi situaţia de la începutul secolului anterior, atunci faptul devine şi mai evident, întrucât producerea şi concentrarea averii n-a fost niciodată atât de larg răspândită în lume. În timp ce la începutul secolului trecut rapoartele menţionau 60 de persoane din SUA cu averi de depăşeau un million de dolari, astăzi există aproape 300 de persoane acolo a căror avere depăşeşte un million de dolari.

După cum am precizat deja, administrarea averii reprezintă o sarcină extrem de importantă, dar la fel de semnificative sunt şi investirea sigură a acelei averi şi asigurarea transferării în condiţii de siguranţă a acesteia generaţiei următoare şi a viitorilor titulari. Faptul că multe persoane neautorizate pot emite pretenţii asupra averii adesea cu greu câştigate poate cauza probleme posesorilor averii. O altă problemă o reprezintă faptul că nimeni nu este nemuritor şi că poate surveni oricând în viaţa unei persoane un eveniment neaşteptat. Ce s-ar întâmpla dacă o persoană ar suferi de un handicap permanent sau chiar, Doamne fereşte, ar muri? Cum poate fi transferată averea membrilor familiei fără a permite persoanelor neautorizate să profite de aceasta şi cum poate fi reţinută o cotă maximă de către membrii familiei şi cei dragi? Orice om de afaceri cu raţiune a petrecut probabil ceva timp gândindu-se la această problemă. Dar ce soluţie offshore poate furniza posibilitatea ideală de a îndeplini acest rol? Poate o companie offshore? Da, până la un punct, dar aceasta nu poate garanta că bunurile vor fi transferate în mod automat beneficiarilor. Acţiunile se pot pierde, acţiunile la purtător pot să cadă în mâinile unor persoane neautorizate şi nu există nici o garanţie că directorul va acţiona în acord cu dorinţele proprietarului original.

În această broşură, am dori să vă prezentăm pe scurt un mijloc offshore care, după secole de rafinare, ar putea fi capabil să vă furnizeze soluţia la problemele descrise mai sus. În opinia a numeroşi experţi, sistemul de Trust pe Acţiuni poate, dacă este structurat corespunzător, să asigure deţinătorii de avere cu asigurarea completă că, după apariţia un eveniment neaşteptat, dorinţele lor vor fi respectate cât de mult este posibil. Acest lucru se va întâmpla chiar dacă ei înşişi nu pot interveni personal în problema respectivă.

Ce este un trust?

Un trust este acel acord ce intră în vigoare în momentul în care persoana care înfiinţează trustul - settlor-ul- transferă bunurile, sau o parte a acestora, unui terţ independent care controlează averea - trustee-ul- pe baza înţelegerii că, urmare a acordului, bunurile vor aparţine în mod legal trustee-ului şi că trustee-ul va administra aceste bunuri, în timp ce beneficiarul sau beneficiarii se vor bucura în continuare de profiturile aduse de acele bunuri. De asemenea ei numesc sau pot numi un aşa-numit Protector care furnizează trustee-ului sfaturi şi instrucţiuni dacă settlor-ul este împiedicat să facă acest lucru.

Instituţia trust-ului în Regatul Unit al Marii Britanii are o tradiţie care datează de aproape 1000 de ani. A fost dezvoltat în Evul Mediu pe timpul Cruciadelor, când regele îşi convoca supuşii care, ascultători faţă de dorinţele suveranului lor, l-au urmat pe acesta către Pământul Sfânt. Totuşi, averea şi bunurile acestora au rămas în Anglia, neadministrate şi nesupravegheate. Şi, în Evul Mediu, această avere însemna de obicei bunuri fizice uriaşe, care solicitau admninistrare şi manipulare zilnică. În multe cazuri, administrarea şi protejarea bunurilor nu putea fi încredinţată membrilor de familie (dispute între fraţi, o soţie tânără şi fără experienţă, etc), aşa că deţinătorul averii a fost obligat să caute o persoană care să îndeplinească acest rol până la întoarcerea sa şi preluarea din nou a afacerilor.Instituţia şi tradiţia trustului a continuat să prospere şi să se dezvolte de-a lungul secolelor şi, în particular, în timpul erei Victoriene. Întotdeauna a existat un tip de bunuri care au solicitat administrare şi astfel au existat întotdeauna antreprenori gata să preia rolul. Evident că toate acestea n-au putut să nu intre în atenţia legislatorilor, astfel că au fost introduse legi în legătură cu trusturilor nu numai în Anglia, ci şi în numeroase ţări care au adoptat sistemul legislativ englezesc, cum ar fi SUA şi Australia, ca şi în ţările fostului Imperiu Britanic şi pe teritoriile care chiar şi astăzi intră sub jurisdicţia Regatului Unit, deşi posedă sistem legislativ independent (Isle of Man, Gibraltar, Insulele Britanice Virgine, etc.). Principiul trustului a rămas neschimbat de-a lungul secolelor. În mare, legislaţia şi numărul enorm de cazuri de procese sunt cele care au transformat o instituţie veche de o mie de ani într-unul dintre cele mai rafinate instrumente de planificare a averii.

Principiul trustului a rămas neschimbat de-a lungul secolelor. În mare, legislaţia şi numărul enorm de cazuri de procese sunt cele care au transformat o instituţie veche de o mie de ani într-unul dintre cele mai rafinate instrumente de planificare a averii.

Care sunt personajele principale într-un trust?

Settlor-ul: aceasta este persoana care iniţiază înfiinţarea trustului şi-şi transferă bunurile trustee-ului, pe baza înţelegerii că bunurile nu mai aparţin settlor-ului, ci trustee-ului. În general, settlor-ul tinde să fie o persoană fizică, dar poate fi şi o companie.

Trustee-ul: viitorul proprietar şi administrator al bunurilor, care deţine şi manevrează bunurile în conformitate cu înţelegerea şi, în anumite împrejurări, împarte bunurile între beneficiari. Trustee-ul poate fi o persoană fizică, dar în zilele noastre se obişnuieşte ca acest rol să fie îndeplinit de o companie specializată în acest domeniu; aceste companii tind să devină birourile juridice, băncile, notariatele publice, etc.

Beneficiarii: acestea sunt persoanele care se bucură de profiturile bunurilor amplasate în trust. Acestea sunt de obicei persoane fizice şi în general îl includ şi pe settlor pe durata vieţii acestuia. În cele mai multe cazuri beneficiarii sunt membri de familie apropiaţi ai settlor-ului (soţie, copii) şi alte persoane nominalizate de settlor în Declaraţia de Trust (fraţi, prieteni, etc). Totuşi, beneficiarii pot fi şi companii sau alte organizaţii, în conformitate cu dorinţele settlor-ului.

Protectorul: aceasta este persoana care furnizează trustee-ului instrucţiuni cu privire la administrarea bunurilor dacă settlor-ul este în incapacitate sau moare. În multe cazuri, rolul protectorului este extrem de important, deoarece el este cel care cunoaşte situaţia şi particularităţile bunurilor settlor-ului mai bine chiar decât trustee-ul, astfel încât este capabil să ofere cel mai bun sfat cu privire la manevrarea averii respective. Din aceasta se înţelege că între settlor şi protector trebuie să existe o relaţie de încredere deplină. Astfel, protector poate fi un prieten apropiat, un avocat privat sau un partener de afaceri de încredere.

Bunurile amplasate în trust: Bunurile amplasate în trust pot fi practic orice bunuri mobile sau proprietăţi, sau orice bunuri tangibile sau intangibile. În general, nu există restricţii cu privire la bunurile din trust, dar transferul legal al bunurilor poate fi mult mai complicat. Acesta este cazul în care, de exemplu, o parte a unei proprietăţi trebuie transferată trustee-ului sau când trustee-ul ia în posesie în mod legal o cursă de cai.

Declaraţia de Trust: Trusturile din vechime nu erau înregistrate în scris şi chiar astăzi este posibilă înfiinţarea în mod legal a unui trust fără pregătirea vreunei documentaţii oficiale. Dacă cerinţele formale sunt în regulă, atunci părţile pot forma un trust prin încheierea unui acord verbal. Totuşi în zilele noastre, cele mai multe trusturi sunt formate în scris. Părţile stabilesc regulamente pentru înfiinţarea şi funcţionarea trustului în Declaraţia de Trust, un document întocmit special în acest scop.

Scrisoarea de intenţii: aceasta este o declaraţie unilaterală, în care settlor-ul stabileşte principiile în conformitate cu care ar trebui organizat trustul şi cum ar trebui să se opereze cu acesta (care sunt beneficiarii etc.).

Cum funcţionează un trust?

Când este înfiinţat un trust, settlor-ul îşi transferă averea trustee-ului, care, din acel moment, administrează şi conduce acele bunuri; în acest caz transferul nu operează pentru bani, din moment ce aceasta nu este o achiziţionare, ci, în termeni juridici, este un fel de dar. Deşi trustee-ul devine deţinătorul averii, dualitatea parteneriatului rămâne, deoarece sistemul juridic recunoaşte şi drepturile de proprietate ale settlor-ului. Cu toate acestea, odată ce settlor-ul şi-a transferat averea, el poate afirma: "Acea avere nu-mi mai aparţine". Reglementările privitoare la înfiinţarea şi funcţionarea trustului sunt stabilite în Declaraţia de Trust. Beneficiarii sunt nominali aici şi de obicei, settlor-ul stipulează că pe durata vieţii sale, este şi el beneficiar. Totuşi, în cazul în care survine decesul său, averea şi/sau profitul adus de aceasta, trebuie transferat beneficiarilor nominali în Declaraţia de Trust, conform condiţiilor precizate. În eventualitatea morţii tragice şi regretabile a settlor-ului, este sarcina trustee-ului să stabilească problemele în conformitate cu Declaraţia şi să aibă grijă ca averea să fie transferată beneficiarilor în mod corect. Se poate întâmpla ca, de exemplu, settlor-ul să stipuleze anumite condiţii legate de transfer: copiii trebuie să ajungă la o anumită vârstă sau trebuie să-şi încheie studiile universitare, sau văduva trebuie să se recăsătorească,etc.

Care sunt motivele principale pentru înfiinţarea unui trust?

Trustul reprezintă unul dintre instrumentele cele mai importante pentru protejarea averii în timpurile moderne. Utilizările trusturilor s-au diversificat, deoarece oferă o soluţie multor probleme ridicate pe parcursul administrării, manevrării şi protecţiei averii. Iată câteva dintre motivele de înfiinţare a unui trust:

Depunerea în siguranţă a averii. Pentru rezidenţii zonelor instabile din punct de vedere politic este deosebit de important ca bunurile lor să fie deţinute şi administrate de către o persoană rezidentă într-o zonă stabilă. Acest lucru este şi mai important în cazurile în care restricţiile de schimb cu străinătatea coexistă paralel cu instabilitatea pe plan politic.

Protecţia averii private de revendicări venite din partea creditorilor, avocaţilor specializaţi în despăgubiri şi divorţuri. Deoarece bunurile nu mai sunt proprietatea settlor-ului, odată ce trust-ul a fost înfiinţat, revendicările de această natură vor fi inutile, întrucât settlor-ul nu mai deţine în mod oficial o avere care să fie revendicată: acesta nu mai este proprietar şi trustee-ul nu poate fi subiect sau inculpat într-un astfel de caz.

Deţinerea în mod discret a unei averi. În numeroase cazuri, settlor-ul se află într-o poziţie în care nu este de dorit să se afle adevărata întindere a averii sale, întrucât acest lucru poate conduce la anumite consecinţe şi păreri negative.

Taxele de moştenire şi de venituri sporite. În multe ţări cu sistem de impozitare dezvoltat, deţinătorii unei averi se pot confrunta cu taxe semnificative asupra câştigurilor cu privire la sporirea averii lor, chiar pe durata vieţii, în timp ce după moartea deţinătorului averii, li se solicită moştenitorilor acestuia să plătească taxe de mostenire exorbitant de mari (în unele cazuri de până la 50%). Cu toate acestea, dacă settlor-ul a predat averea trustee-ului când era în viaţă, moştenitorii săi nu vor fi nevoiţi să plătească taxe de moştenire după moartea acestuia.

Ce se înţelege prin termenul de trust offshore?

Până acum, am urmat tradiţia şi modelul trustului clasic anglo-saxon. Trustul offshore este o variantă specializată a acestuia, în care trustee-ul este rezident într-o jurisdicţie ale cărei legi în general nu prevăd cerinţe de impozitare pentru bunurile din trustul înfiinţat în conformitate cu sistemul legislativ al jurisdicţiei respective. Aceste cerinţe nu se aplică doar bunurilor ca atare, dar şi creşterii averii, profiturilor ivite din bunurile respective şi moştenirii. Prin urmare, este important ca un trust offshore să fie înfiinţat doar într-o astfel de jurisdicţie, în care este posibilă câştigarea unor avantaje din impozitare sau mai degrabă de pe urma lipsei impozitării. Mai mult decât atât, merită acest lucru doar dacă settlor-ul este rezident într-o jurisdicţie în care taxele şi impozitele menţionate mai sus sunt foarte ridicate.

Care sunt cele mai populare centre în Europa pentru trusturi offshore?

Deşi această listă nu este exhaustivă, se poate afirma că legislaţia şi practica judiciară din Alderney, Guernsez, Jersez, Isle of Man, Gibraltar, Malta, Cipru şi Liechtenstein fac posibilă ca înfiinţarea de trusturi offshore în aceste jurisdicţii să ofere maximum de securitate şi comoditate beneficiarilor acelor trusturi.

Care sunt criteriile cele mai importante ce trebuie avute în vedere în momentul alegerii jurisdicţiei în care se va înfiinţa un trust?

Stabilitatea politică şi economică.

Sistemul juridic trebuie să urmeze tradiţiilor Dreptului Comun (sistemul juridic anglo-saxon); acest lucru este necesar atât din punct de vedere al legilor privind trust-ul în scris, cât şi a utilizării legilor precedentului judiciar.

Exceptarea de la impozitare a averii din trust, a câştigurilor de pe urma averii şi în cazul unei moşteniri.

Jurisdicţia trebuie să posede o infrastructură corespunzătoare, capabilă să servească nevoilor investitorilor din diferite ţări. În acest sens, infrastructura înseamnă în principal experţii necesari, avocaţii, bancherii, consultanţii financiari, contabilii şi notarii care să se ocupe cu acest domeniu de afaceri; pe scurt, persoanele care participă la înfiinţarea şi administrarea trusturilor. Nu doar experienţa unui profesionist contează, ci, în anumite cazuri, modul de abordare a persoanelor şi atitudinea acestora cu privire la clienţi pot fi la fel de importante.

Un mediu de reglementare avantajos - acesta înseamnă că inspectorii financiari locali pot lucra eficient şi că legile şi reglementările legate de confidenţialitate sunt implementate puternic şi aplicate.

Servicii eficiente de telecomunicaţii şi uşor accesibile, ambele facilitând administrarea şi manevrarea averii, în special în cazul în care trebuie luate decizii şi aplicate în mod regulat.

Ce reprezintă un "Trust de Acţiuni"?

 Un Trust pe Acţiuni este un tip special de trust, în care bunurile trustului cuprind doar acţiuni; settlor-ul transferă aceste acţiuni trustee-ului, care ia în posesie aceste acţiuni nu doar în teorie, ci şi fizic. Trusturile înfiinţate în acest fel, nu deţin alte bunuri decât acele acţiuni amplasate în trust. Aceste acţiuni sunt de obicei acţiuni în companii offshore, care formează o parte a averii settlor-ului, păstrată ca bani depuşi în conturi bancare. Prin urmare, singurul bun al trustului înfiinţat în acest fel îl reprezintă banii deţinuţi în conturi bancare, care oficial sunt proprietatea trustee-ului, în timp ce persoana care administrează contul/conturile este adesea chiar settlor-ul, sau beneficiarii. Pe scurt, se poate spune că un trust de acţiuni este o formă de trust simplificată, întrucât bunurile implicate sunt doar sub formă de bani aflaţi în conturi bancare şi apar doar formal ca proprietate a trustee-ului, dat fiind faptul că persoana care administrează contul rămâne însuşi settlor-ul pe durata vieţii acestuia sau alte persoane numite de acesta.

Care este modelul pentru Trustul pe acţiuni?

Dacă studiem cerinţele internaţionale privitoare la sprijinirea trusturilor offshore în ordine, se poate observa că Cipru trece cu brio şi îndeplineşte toate condiţiile necesare în general pentru înfiinţarea trusturilor internaţionale.

Stabilitate politică şi economică. Republica Cipru a fost o ţară independentă încă din anul 1960. Viaţa politică din Cipru este stabilă şi principiile parlamentare sunt urmate îndeaproape. Economia se află la un nivel pe care multe ţări membre ale UE îl invidiază, întrucât rata inflaţiei este foarte scăzută, iar în acelaşi timp şomajul este aproape inexistent pe insulă şi, de fapt ca rezultat al creşterii din industria turismului, mulţi dintre străini sunt de asemenea angajaţi.

Sistemul juridic de tip anglo-saxon. Cipru, ca parte a fostului Imperiu Britanic, urmează tradiţiile dreptului comun, atât în legislaţia mai veche, cât şi în introducerea de legi noi. Influenţa sistemului juridic anglo-saxon este reafirmată ulterior prin faptul că un număr semnificativ de avocaţi ciprioţi studiază în Anglia, sau mai degrabă în Regatul Unit.

Scutire de impozit. Nu există impozite petru bunurile amplasate în trusturile din Cipru, pe creşterea acelor bunuri, pe profiturile ce derivă din bunuri sau pe moştenire, dat fiind faptul că beneficiarii nu sunt rezidenţi în Cipru.

Infrastructură corespunzătoare. Avocaţii, contabilii, auditorii, consultanţii financiari şi bancherii participanţi la viaţa financiară în Cipru sunt experţi cu înaltă pregătire care, atât prin pregătirea lor profesională, cât şi prin abordarea relaţiilor cu clienţii, răspund tuturor solicitărilor ce li se adresează având o atitudine orientată în totalitate către client. Toţi specialiştii vorbesc limba engleză, mulţi dintre ei cunoscând cel puţin încă o limbă străină.

Mediu de reglementare corespunzător. Trustul offshore din Cipru este o instituţie bine reglementată juridic. Înainte de înfiinţarea unui trust, este necesar acordul Băncii Centrale din Cipru, ceea ce înseamnă că în practică nu poate fi înfiinţat ceva ce contravine sistemului legislativ cipriot sau dăunează intereselor clientului.

Sistem de comunicaţii bun şi conexiuni cu restul lumii. Cipru deţine un sistem de telecomunicaţii egal cu acela al celor mai dezvoltate ţări şi acest sistem este disponibil şi pentru publicul larg. Deşi Cipru este o insulă, telecomunicaţiile sunt comparabile cu cele ale oricărui oraş important, cum ar fi Tokyo, New York sau Londra. Reţeaua de transport este excelentă; există câteva zboruri zilnic către şi dinspre Europa şi America de Nord, ca şi către multe ţări din lumea Arabă.

De ce Cipru?

Dacă studiem cerinţele internaţionale privitoare la sprijinirea trusturilor offshore în ordine, se poate observa că Cipru trece cu brio şi îndeplineşte toate condiţiile necesare în general pentru înfiinţarea trusturilor internaţionale.

Stabilitate politică şi economică. Republica Cipru a fost o ţară independentă încă din anul 1960. Viaţa politică din Cipru este stabilă şi principiile parlamentare sunt urmate îndeaproape. Economia se află la un nivel pe care multe ţări membre ale UE îl invidiază, întrucât rata inflaţiei este foarte scăzută, iar în acelaşi timp şomajul este aproape inexistent pe insulă şi, de fapt ca rezultat al creşterii din industria turismului, mulţi dintre străini sunt de asemenea angajaţi.

Sistemul juridic de tip anglo-saxon. Cipru, ca parte a fostului Imperiu Britanic, urmează tradiţiile dreptului comun, atât în legislaţia mai veche, cât şi în introducerea de legi noi. Influenţa sistemului juridic anglo-saxon este reafirmată ulterior prin faptul că un număr semnificativ de avocaţi ciprioţi studiază în Anglia, sau mai degrabă în Regatul Unit.

Scutire de impozit. Nu există impozite petru bunurile amplasate în trusturile din Cipru, pe creşterea acelor bunuri, pe profiturile ce derivă din bunuri sau pe moştenire, dat fiind faptul că beneficiarii nu sunt rezidenţi în Cipru.

Infrastructură corespunzătoare. Avocaţii, contabilii, auditorii, consultanţii financiari şi bancherii participanţi la viaţa financiară în Cipru sunt experţi cu înaltă pregătire care, atât prin pregătirea lor profesională, cât şi prin abordarea relaţiilor cu clienţii, răspund tuturor solicitărilor ce li se adresează având o atitudine orientată în totalitate către client. Toţi specialiştii vorbesc limba engleză, mulţi dintre ei cunoscând cel puţin încă o limbă străină.

Mediu de reglementare corespunzător. Trustul offshore din Cipru este o instituţie bine reglementată juridic. Înainte de înfiinţarea unui trust, este necesar acordul Băncii Centrale din Cipru, ceea ce înseamnă că în practică nu poate fi înfiinţat ceva ce contravine sistemului legislativ cipriot sau dăunează intereselor clientului.

Sistem de comunicaţii bun şi conexiuni cu restul lumii. Cipru deţine un sistem de telecomunicaţii egal cu acela al celor mai dezvoltate ţări şi acest sistem este disponibil şi pentru publicul larg. Deşi Cipru este o insulă, telecomunicaţiile sunt comparabile cu cele ale oricărui oraş important, cum ar fi Tokyo, New York sau Londra. Reţeaua de transport este excelentă; există câteva zboruri zilnic către şi dinspre Europa şi America de Nord, ca şi către multe ţări din lumea Arabă.

Care sunt principalele caracteristici ale Trustului Cipriot?

Settlor-ul nu trebuie să fie rezident în Cipru.

Cel puţin unul dintre trustee trebuie să aibă rezidenţă permanentă în Cipru.

Beneficiarii nu trebuie să fie rezidenţi în Cipru.

În general, bunurile trustului pot include orice obiecte fixe sau mobile, cu excepţia proprietăţilor în Cipru şi a orice altceva ar putea fi stipulat de Banca Centrală din Cipru.

Trusturile cipriote pot fi înfiinţate pentru o perioadă maximă de 100 de ani de la data înfiinţării; totuşi, în cazul trusturilor înfiinţate în scopuri caritabile nu există restricţii cu privire la durata trustului. La sfârşitul perioadei de 100 de ani, bunurile trebuie ori să fie împărţite între beneficiari, ori să se dispună de ele aşa cum s-a definit anterior.

În conformitate cu reglementările legale din Cipru, trusturile cipriote pot fi transferate în alte jurisdicţii, aşa cum şi trusturile înfiinţate în alte jurisdicţii pot fi transferate în Cipru. Este important ca această posibilitate să fie inclusă în documentele de întemeiere originale ale trustului. Există de asemenea o cerinţă, în cazurile în care trusturile cipriote sunt transferate în alte jurisdicţii, ca legislaţia noii jurisdicţii să recunoască validitatea trustului cipriot ca şi drepturile beneficiarilor. În cazurile în care trusturile sunt transferate în Cipru dintr-o altă jurisdicţie, legile jurisdicţiei originale trebuie să permită transferul trustului din acea jurisdicţie.

În conformitate cu reglementările privind trusturile internaţionale, nici trustee-ul, nici guvernul şi nici Banca Centrală nu pot publica informaţiile privind trusturile, cu excepţia cazului în care li se ordonă acest lucru ca urmare a unei hotărâri luate de un tribunal civil sau penal.

Nici bunurile trustului şi nici beneficiarii nu sunt supuşi impozitării în Cipru cu privire la venitul ce derivă din dezvoltarea bunurilor trustului sau profiturilor acestuia. În mod similar, venitul din moşternirea bunurilor nu este impozabil în Cipru. Pe scurt, nu există taxe în Cipru în legătură cu trusturile, în afară de 250 de lire sterline cipriote, ca taxă de înregistrare.

Un trust poate fi înfiinţat doar cu acordul în prealabil al Băncii Centrale din Cipru. Permisiunea de a înfiinţa un trust este acordată dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:

  • Bunurile trustului, cu excepţia acţiunilor companiilor offshore şi a depozitelor amplasate în băncile comerciale cipriote sau în filialele acestora, trebuie să fie situate în afara Ciprului;
  • Settlor-ul şi beneficiarii nu trebuie să fie rezidenţi ai Ciprului;
  • Trustul nu trebuie să primească nici un alt venit dintr-o sursă cipriotă, în afară de veniturile din depozitele deschise în Cipru şi veniturile din acţiuni;
  • Onorariile plătibile trustee-ului şi orice alte onorarii similare, trebuie convertite în lire sterline cipriote prin intermediul unei instituţii financiare autorizată oficial;
  • Banca Centrală din Cipru are dreptul şi posibilitatea de a examina oricare dintre documentele trustului şi va avea acces la orice informaţii ce pot fi necesare în perioada examinării;
  • Trustul este supus legii cipriote 

Ce garanţie am că trustee-ul nu-mi va fura banii?

Nu se poate da un răspuns simplu la întrebările de mai sus şi care să acopere toate cazurile. În toate situaţiile, când urmează să fie înfiinţat un trust, insistăm asupra întâlnirii cu persoana sau persoanele care vor să înfiinţeze trustul; în timpul unui interviu privat trebuie să fim convinşi de intenţiile clientului şi, în acelaşi timp, trebuie să putem să dovedim beneficiarilor că societatea noastră este capabilă să îndeplinească cerinţele lor.

Dorim să subliniem faptul că noi ne ocupăm exclusiv cu înfiinţarea tipului de trust "Trust pe acţiuni" prezentat mai sus, adică, atunci când bunurile trustului constau în întregime din acţiuni la o companie offshore care, în schimb, este folosită pentru a păstra resurse financiare.

În opinia noastră, nu este posibil să furnizăm informaţii exhaustive în această broşură scurtă, proiectată doar pentru a furniza nişte subiecte de gândire. Prin urmare, dacă aveţi orice fel de nelămuriri cu privire la acest subiect, vă rugăm să contactaţi fără ezitare oricare dintre birourile LAVECO, unde colegii nostri se vor afla la dispoziţia dumneavoastră.

Ce trebuie să fac pentru a înfiinţa un trust în Cipru? Cât costă înfiinţarea şi menţinerea unui trust?

Nu se poate da un răspuns simplu la întrebările de mai sus şi care să acopere toate cazurile. În toate situaţiile, când urmează să fie înfiinţat un trust, insistăm asupra întâlnirii cu persoana sau persoanele care vor să înfiinţeze trustul; în timpul unui interviu privat trebuie să fim convinşi de intenţiile clientului şi, în acelaşi timp, trebuie să putem să dovedim beneficiarilor că societatea noastră este capabilă să îndeplinească cerinţele lor.

Dorim să subliniem faptul că noi ne ocupăm exclusiv cu înfiinţarea tipului de trust "Trust pe acţiuni" prezentat mai sus, adică, atunci când bunurile trustului constau în întregime din acţiuni la o companie offshore care, în schimb, este folosită pentru a păstra resurse financiare.

În opinia noastră, nu este posibil să furnizăm informaţii exhaustive în această broşură scurtă, proiectată doar pentru a furniza nişte subiecte de gândire. Prin urmare, dacă aveţi orice fel de nelămuriri cu privire la acest subiect, vă rugăm să contactaţi fără ezitare oricare dintre birourile LAVECO, unde colegii nostri se vor afla la dispoziţia dumneavoastră.

St. Kitts

A comparison between the Private Foundations and the Trust

 

The Foundation is the civil-law equivalent of the trust in anglo-saxon law. Where the trust has a settlor, trust property and trustees, the Foundation has a founder, foundation funds and the councillors; both the trust and Foundation have beneficiaries and guardians.

There are, however, significant differences between the two: the Foundation is, in itself, a legal entity, whereas the trust is not; in a trust there are legal owners and beneficial owners, whereas in a Foundation there is no such split as the Foundation itself is the owner of the Foundation funds.

Despite these differences, both trusts and Foundations are considered among the best vehicles for individuals wishing to arrange the succession of private assets.

The law on Foundations of St. Kitts

 

Although St. Kitts already had a modern trust law, Act No. 8 on Foundations (the Act), passed by the national assembly on September 18th 2003, provided St. Kitts with a civil law alternative to the trust.

 

What is a Foundation?

 

According to the law of St. Kitts, a Foundation is a capital endowment made by one or several individuals or corporations, called Founder, for a specified purpose, such funds becoming thereby autonomous, the administration of which is committed to a governing body, called Councillors, for the purpose of implementing the founder’s intentions or objects of the foundation and for the benefit of one or several individuals or corporations, called beneficiaries, acquiring legal personality upon its registration in the Register of St. Kitts.

 

Basic documents

 

The main documents of a St. Kitts Foundation are the Articles of Foundation, which must be registered for the foundation to become a legal entity and the By-Laws, which set down the rights and identity of the beneficiaries. The By-Laws, usually issued by the Councillors, are strictly private and confidential. (See below for more information).

 

Purpose

 

According to the Act the purpose of a Foundation must be non-commercial and non-profit. A Foundation may not operate as a company, although it may own shares in other companies or invest in the finance industry, provided that any income generated be used exclusively for the specific purpose of the Foundation.

 

Initial Foundation Capital and subsequent changes

 

There is no minimum initial capital required for a foundation. The Foundation funds may be paid in by the Founder or a third party, and no proof that this has been paid is required by the registrar prior to formation. Once the Founder has made the initial endowment, the Foundation Funds become autonomous and legally separate from any other assets owned by the Founder.

 

Councillors

 

The Councillors must contain at least one individual or one company. These may be of any nationality.

 

By-laws or regulations

 

The By-laws or Regulations are the documents which set down the identity and beneficial rights of the Beneficiaries. These are normally drawn up by the Councillors, and remain strictly private and confidential. There is no requirement for the details to be registered with either the Foundations Register or the Registered Agent in St. Kitts, and all administration can be carried out abroad.

 

Beneficiaries

 

The Beneficiaries can be physical persons of any age and/or legal entities of any nationality. They are not the owners of the Foundation, nor are they creditors. It is possible to appoint new beneficiaries at any time after the Foundation has been registered. The rights of the beneficiaries are set down in the Articles of Foundation or the By-Laws, or by resolutions passed by the Councillors.

 

Guardian(s)

 

The Articles of Foundation may stipulate the appointment of optional “guardians” to control or advise over the Foundation. The Act sets down the possible roles of such guardians, and the Founder or Councillors finalise the specific powers in each individual case.

 

Data required to be registered

 

In order for the foundation to be registered and acquire legal personality status the following minimum details must be stated in the charter (as required by the Act): foundation name, initial foundation capital, councillor, domicile of foundation, local representative (registered agent), purpose, method of appointing beneficiaries, rights reserved by founder (if any), and duration of foundation. It is not necessary to register details of the beneficiaries or beneficial rights.

 

Amendments to articles and by-laws

 

Generally, the Councillors have the right to make and register amendments to the charter at any time. The registered agent must file a memorandum of amendment with the Foundations Registrar. It is not necessary to register or make public amendments to the by-laws.

 

Accounting and Auditing requirements

 

The Foundation is not required by law to file accounts in St. Kitts. However, the Councillors are responsible for reporting the financial affairs of the Foundation to the Beneficiaries (or their representatives), and thus a bookkeeping requirement is implied. The Articles or By-Laws may, however, make other provisions.

 

Transfer of Domicile

 

It is possible for St. Kitts Foundations to transfer their domicile abroad, and for foreign foundations to transfer their domicile to St. Kitts. This does not entail loss of corporate status or a change in the obligations to third parties. From the date of transfer, the Foundation becomes subject to the law of the new country of domicile.

 

Registered Agent requirements

 

In accordance with the law, all Foundations must have a local Registered Agent in St. Kitts. The Registered Agent can be either a local lawyer or law firm.

 

Laws governing Confidentiality

 

St. Kitts has a strong tradition of protecting confidentiality and privacy. Both statutes and the penal code strictly govern this matter in the fields of law practice, banking, trusts and foundations etc. Abuse or unauthorised transmission of confidential information by anyone with access to such information may result in prosecution. Banking secrecy will only be over-ruled by court order and in criminal cases.

 

What are St. Kitts Foundations usually used for?

 

The St. Kitts Foundation is an ideal vehicle for the non-commercial holding and administration of assets and for estate planning. The Foundation provides suitable protection and ensures succession in an advantageous tax environment. The flexibility allows for changes in the beneficiaries, amounts of Foundation funds and rights of beneficiaries.

 



Top